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BCE ECB Lagarde Report Marzo 2024

Per Lagarde l’esame sui tagli di tasso forse è “rimandato a giugno”

12 aprile 2024

di Ivo INVERNIZZI

1. L’inflazione europea scende più del previsto: è ora di easing?

Nei giorni che hanno preceduto l’intervento monetario BCE dell’11 aprile 2024, l’interpretazione dei dati e delle recenti comunicazioni dei funzionari BCE era che il consensus di mercato riguardo al meeting monetario di giugno fosse il vero banco di prova per iniziare a mettere in discussione la restrittività della politica monetaria, seppure non fosse scontato.

In particolare, le pressioni interne sui prezzi tuttora elevate nel breve termine e l’attività economica pronta a riaccelerare, avrebbero riproposto per Lagarde l’ormai nota enfasi sulla data dependency di BCE.

In sintesi, il meeting monetario dell’11 aprile sarebbe stato ‘interlocutorio’ preparando il terreno per il kick-off dei tagli dei tassi da giugno.

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Il riciclaggio (non) è un lusso. Nuovi adempimenti e sfide dell’AML package

Il riciclaggio (non) è un lusso. Nuovi adempimenti e sfide dell’AML package

10 aprile 2024

di Andrea DI CORRADO

La normativa sul contrasto al riciclaggio è senza alcun dubbio una delle normative maggiormente soggetta ad aggiornamenti ed evoluzioni proprio in ragione della natura dei valori che cerca di preservare, tra tutti riveste un ruolo cardine la tutela della legalità dell’economia.

Nel corso degli anni dal lontano 1991(1) ad oggi l’alveo dei soggetti obbligati e gli approcci dell’Unione europea in primis e dei regolatori nazionali a cascata, ha subito diverse implementazioni.

Se dapprima il focus era prettamente rappresentato da intermediari creditizi e finanziari, con le evoluzioni della finanza e della tecnologia (Fintech), il peso delle norme è stato via via esteso a diversi e complementari soggetti.

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Sanità e Dati personali particolari: come procedere nel caso di cessione o affitto di una struttura sanitaria

Sanità e Dati personali particolari: come procedere nel caso di cessione o affitto di una struttura sanitaria

8 aprile 2024

di Mauro VITACCA

Le operazioni straordinarie, come la cessione o l’affitto di azienda, pongono sfide complesse riguardo alla regolamentazione della titolarità dei dati e alla gestione del trattamento delle informazioni.

La questione diventa particolarmente delicata quando le operazioni straordinarie vengono effettuate tra soggetti che operano nell’ambito della sanità o di servizi sociosanitari e assistenziali in quanto si ha a che fare con documenti sensibili e dati particolari, come le cartelle cliniche, i referti e le immagini diagnostiche ecc.

In questo contesto, emergono domande fondamentali: Come gestire il trattamento dei dati nelle fasi di negoziazione? Come gestire la documentazione degli archivi storici? Come gestire la condivisione ed il trasferimento dei dati storici localizzati su archivi digitali per i quali non è possibile garantire uno switch-off in “tempo zero”?

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Creazione di valore: scopo e ruolo dell’Internal Audit per il successo dell’organizzazione

Creazione di valore: scopo e ruolo dell’Internal Audit per il successo dell’organizzazione

7 aprile 2024

di Francesco Domenico ATTISANO

L’ Institute of Internal Auditors (IIA) ha recentemente pubblicato i Global Internal Audit Standards(GIAS)(1), che saranno in vigore dal 2025.

I GIAS  rappresentano la guida essenziale per gli internal auditor professionisti.  Gli standard sono organizzati in cinque domini:

I) Scopo dell’Internal Auditing (di seguito IA); II) Etica e professionalità; III) Governo della funzione di IA; IV) Gestire la funzione di IA; V) Esecuzione dei servizi di audit interno.  Continua a leggere
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La minaccia alt-right in Europa durante il conflitto russo-ucraino

5 aprile 2024

di Andrea DANIELLI

Il protrarsi del conflitto russo-ucraino e l’aggressività mostrata da Mosca ci portano a considerare nuovi scenari di guerra in Europa. Un attacco frontale, nonostante gli annunci, non pare verosimile data l’incertezza dell’esito e l’impatto, devastante, sull’economia di due continenti. 

Mentre, a parere di chi scrive, converrebbe effettuare delle analisi di scenario ragionando su quanto già mostrato dai russi: operazioni limitate, infiltrazioni, azioni dei servizi di intelligence, senza impiegare propri militari ufficialmente (come la presa della Crimea).

In un articolo di qualche mese fa, un analista del RUSI, Raffaello Pantucci, scrisse:

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Outsourcer, cloud e sub-fornitori: il nuovo regime delle esternalizzazioni risk based

Outsourcer, cloud e sub-fornitori: il nuovo regime delle esternalizzazioni risk based

29 marzo 2024

di Davide CRESCI

Introduzione

Con il Provvedimento del 31 maggio 2023, pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana n. 136 del 13 giugno 2023, recante “Segnalazione in materia di esternalizzazione di funzioni aziendali per gli intermediari vigilati” (di seguito, il “Provvedimento”)(1), la Banca d’Italia ha emanato le nuove disposizioni in materia di esternalizzazioni di funzioni aziendali applicabili agli intermediari vigilati, introducendo peraltro nuovi obblighi segnaletici (di seguito, la “Segnalazione”).

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I finanziamenti assistiti da Garanzia c.d. COVID inquadramento e spunti problematici

I finanziamenti assistiti da Garanzia c.d. COVID inquadramento e spunti problematici

27 marzo 2024

di Ettore ANDREANI

I finanziamenti assistiti da Garanzia c.d. COVID (Fondo Centrale di Garanzia – MCC): inquadramento e spunti problematici.

Negli ultimi mesi si è assistito ad un crescente interesse per il tema dei finanziamenti assistiti da garanzia del Fondo Centrale MCC (c.d. garanzia Covid), sia in ragione dell’orientamento giurisprudenziale che sembra emergere in materia sia in ragione della rilevanza sistemica che questo orientamento potrebbe avere, alternativamente, sul sistema bancario (il garantito) piuttosto che sulle finanze pubbliche (garante di ultima istanza del Fondo Centrale MCC).

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Bad practice nella governance della digital transformation

Bad practice nella governance della digital transformation

25 marzo 2024

di Giordano DI VEGLIA e Melania FRANZESE

La digital transformation è oggi il volano nell’adattamento dei modelli di business bancari. Il fallimento dei progetti aziendali nella maggior parte dei casi non dipende da errori strategici, ma da difficoltà nella sua realizzazione, spesso tragicamente sottovalutate.

In altre parole, l’analisi è corretta, le soluzioni individuate sono giuste, ma l’azienda non ha adeguatamente valutato la propria capacità realizzativa, di mettere a terra il cambiamento progettato.

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AML-Antiriciclaggio-Normative

“Antiriciclaggio Detto Fatto” | Le fasi del Riciclaggio e le fonti Normative

24 marzo 2024

di Annamaria GALLO

Il termine Antiriciclaggio indica un complesso di norme e procedure volte a prevenire l’ingresso nel sistema legale di risorse economiche di origine delittuosa; il sistema così concepito contribuisce, quindi, a preservare la stabilità, la concorrenza, il corretto funzionamento dei mercati finanziari e, più in generale, l’integrità dell’economia.

Le norme ed i presidi servono, in pratica, per identificare la provenienza illecita del denaro ed impedire che tali somme vengano reimmesse nel circuito legale facendo perdere le tracce. Questa complessa attività viene realizzata solitamente seguendo uno schema in tre fasi: collocamento, stratificazione e integrazione.

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