News

di Elena DE FALCO e Luca SIDOTI

Il termine del 17 gennaio 2025 per adeguarsi al Regolamento (UE) 2022/2554 (Digital Operational Resilience Act) è ormai alle porte. Questa norma, il cosiddetto regolamento DORA (Digital Operational Resilience Act), è l’Atto sulla Resilienza Operativa Digitale emanato dall’Unione Europea e si configura come un aggiornamento normativo dall’enorme impatto sull’ecosistema finanziario europeo. 

Alla luce del contenuto del DORA e delle aree normative da esso coperte, proviamo ad analizzare i principali impatti che avrà sugli operatori finanziari europei e, vista la scadenza ormai imminente, quali siano gli strumenti tecnologici a disposizione dei dipartimenti di compliance di queste organizzazioni per ottimizzare i processi di adeguamento alle novità regolamentari.

Continua a leggere

di Giorgio IRTINO

Negli ultimi mesi sono stati pubblicati numerosi studi che con dovizia di dati illustrano l’ormai evidente crisi che sta attraversando il mercato automobilistico mondiale.

Questi dati però ci consegnano un’immagine postuma di un cadavere ormai freddo ma normalmente non si addentrano nella disamina delle cause che hanno determinato questa involuzione del settore.

È importante quindi analizzare le dinamiche sottostanti ai dati per capire che cosa è successo, perché si è arrivati a questo punto e soprattutto ipotizzare come rilanciare nel prossimo futuro un fenomeno industriale che è stato tanto importante nel passato e può continuare ad esserlo ancora a condizione che sappia rinnovarsi, riconoscendo e correggendo gli sbagli commessi.

Continua a leggere

Redazione

Dal 17 gennaio 2025, le istituzioni finanziarie in tutta Europa saranno obbligate a rispettare le nuove normative introdotte dalla Digital Operational Resilience Act (DORA). Questa normativa mira a rafforzare la capacità delle banche, assicurazioni, fondi pensione e gestori patrimoniali di resistere alle minacce digitali e garantire la continuità operativa, riducendo così i rischi legati agli attacchi informatici o interruzioni globali dei computer.

Tuttavia, con l’avvicinarsi della scadenza, secondo gli esperti, molte istituzioni non sono ancora pronte. Per questo è ancora più importante sapere cosa fare e, soprattutto, quali sono le priorità a cui lavorare.

Continua a leggere

di Alessandro CERBONI

Compliance: ovvero come rendere acquiescente un aggregato di persone che interagiscono fra loro, ovvero un’azienda, richiede di conoscere i Sistemi complessi e la Neurologia comportamentale.

L’importanza dello studio dei sistemi complessi nella compliance: un’analisi più approfondita

In un panorama normativo sempre più interconnesso e dinamico, lo studio dei sistemi complessi nel campo della compliance diventa imprescindibile. Questo è dovuto ai frequenti fallimenti degli approcci basati esclusivamente su una logica legale e formale.

Tali insuccessi evidenziano la necessità di un nuovo approccio, capace di comprendere e gestire:

l’intricata rete di normative, i comportamenti organizzativi, il comportamento individuale e collettivo, nonché i diversi fattori di rischio. Continua a leggere

Redazione

Sommario

In concomitanza con la Giornata Internazionale contro la Corruzione, il Ministero degli Affari Esteri italiano ha ospitato una conferenza di grande rilievo. Gli interventi dei vari relatori, tra cui il Ministro degli Esteri Antonio Tajani, il Ministro dell’Interno Matteo Piantedosi e, il Ministro della Giustizia Carlo Nordio hanno enfatizzato la centralità della lotta alla corruzione come elemento cruciale per la sicurezza e la stabilità economica del Paese.

La corruzione viene vista non solo come un problema nazionale, ma come una questione transnazionale che richiede un approccio coordinato e globale. I relatori hanno sottolineato il ruolo della cooperazione internazionale, in particolare con i Paesi del Sud America e del Sud-est asiatico, per affrontare la corruzione e la criminalità organizzata, evidenziando l’importanza della diplomazia giuridica e di sicurezza.

La conferenza ha messo in luce le iniziative e i progetti già avviati, oltre a discutere le strategie necessarie per rafforzare la collaborazione tra le istituzioni italiane e quelle straniere.

Continua a leggere

di Annamaria GALLO

1. L’importanza della trasparenza societaria come prerequisito del Registro

La trasparenza societaria rappresenta uno dei cardini del contrasto al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo. Permette di identificare chi, direttamente o indirettamente, detiene il controllo di una persona giuridica, riducendo così l’opacità che spesso favorisce l’uso illecito delle strutture societarie.

A livello globale, istituzioni come il Financial Action Task Force (FATF/GAFI) promuovono politiche volte a rendere più tracciabili le transazioni finanziarie e l’assetto proprietario delle aziende.

Questa trasparenza non è solo una misura preventiva, ma rafforza la fiducia nei mercati e nelle istituzioni.

In Italia, la creazione di un Registro dei Titolari Effettivi riflette la necessità di allinearsi agli standard internazionali e di proteggere il sistema economico da infiltrazioni criminali.

Continua a leggere

di Giovanni COSTA

Più che ipotizzare specifici profili d’imprenditore, che difficilmente potrebbero essere rappresentativi e significativi, è utile concentrarsi sulla funzione imprenditoriale in genere e rispondere alla domanda: «come evolvere questa funzione nel prossimo quarto di secolo?».

Probabilmente sarà animata da una varietà di soggetti che svolgeranno ruoli diversi ma accomunati dalla tensione innovativa e dal rifiuto di derive burocratiche.

L’«animal spirit» si alimenterà come nel passato di visione e determinazione così da poter assicurare un «addensamento» di capitali, di saperi e di energia realizzativa attorno a una o più idee di business.

Continua a leggere

di Paola GRIBALDO

Premessa

Come noto, la disciplina del whistleblowing è stata completamente revisionata ad opera del D.lgs. 24/2023 recante “Attuazione della direttiva (UE) 2019/1937 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 23 ottobre 2019, riguardante la protezione delle persone che segnalano violazioni del diritto dell’Unione e recante disposizioni riguardanti la protezione delle persone che segnalano violazioni delle disposizioni normative nazionali”.

A seguito dell’entrata in vigore del Decreto Legislativo, l’Autorità Nazionale Anticorruzione ha adottato con Delibera del 12 luglio 2023, n. 311 le Linee guida in materia di whistleblowing(1), al fine di meglio specificare il contenuto del Decreto.

Continua a leggere

di Matteo CORBO

La diffusione della corruzione è un fenomeno che al giorno d’oggi rappresenta una problematica risolvibile solo attraverso la creazione di sistemi normativi capaci di offrire degli strumenti in grado di prevenire la nascita dell’evento corruttivo.

Il presente contributo è quindi diretto a fotografare, seppure in modo riassuntivo, il panorama della normativa anticorruzione in Italia con specifico riferimento all’ambito sanitario.

Tale ambito, infatti, si caratterizza per presentare rilevanti interessi economici che determinano un’elevata presenza di rischi corruttivi.

Continua a leggere

di Gianluca BOZZELLI

SOMMARIO: 1. Mandati con procura nelle operazioni di cartolarizzazione – 2. Gestione delle attività riservate per legge – 3. Adeguata verifica antiriciclaggio del gestore nelle cartolarizzazioni: l’esecutore – 4. Indicatori di anomalia UIF nelle operazioni di cartolarizzazione

Continua a leggere