Top Story

di Marco AVANZI

Come professionista nel campo della Compliance e del Risk Management, capita molto spesso di sentire le persone parlare di “best practice di compliance” o “approccio standard” per dare una soluzione rapida e semplice al quesito: come gestire il rischio di compliance all’interno delle organizzazioni?

Normalmente questi approcci sono seguiti dal consueto “Top 10 Risk /Top 50 Risk” e da richiami a linee guida, standard internazionali e così via.

Ciò accade di frequente, a mio avviso, quando le tematiche di risk & compliance vengono trattate da professionisti con focus mono settoriali, solo legali e meno aziendalistiche o di processo, oppure da professionisti dal profilo tecnico economico ma senza una visione anche degli impatti normativi o giudiziari del tema.

Continua a leggere

Redazione

In anni recenti, le aziende hanno sviluppato attività e progetti per migliorare la collaborazione o addirittura per l’integrazione di uffici e dipartimenti che si occupano di risk management, controllo interno, compliance e audit.

Questi progetti nascono dalla necessità di organizzare in modo più efficiente e con maggiore trasparenza le attività legate alla governance, al rischio e alla compliance.

C’è un altro fattore fondamentale ossia l’aumento della legislazione e della pressione normativa. Le aziende cercano di rispondere nel modo più efficace ed efficiente possibile ai requisiti di leggi, regolamenti ma anche a tutti gli altri standard / principi di controllo e norme volontarie che decidono di adottare (i.e. norme ISO, principi contabili, normative di qualità, etc).

Continua a leggere

di Michela BARBAROSSA

Quale ruolo privacy e (soprattutto) quali responsabilità e rischi per Società che effettuano attività di targeted advertising sui Social Media?

Moltissime aziende, così come molti movimenti politici si sono da tempo resi conto dell’enorme potenziale delle campagne pubblicitarie effettuate attraverso i Social Media.

Il motivo della intrinseca efficacia di tali campagne è evidente: attraverso i social network è possibile acquisire un gigantesco numero di informazioni dei possibili “target” ed è quindi più facile intuirne desideri, interessi, opinioni politiche, persino il tipo di linguaggio e creare così dei messaggi personalizzati, altamente fruttuosi nel contesto della pubblicità.

Continua a leggere

di Nicola LORENZINI

Nell’ambito del panorama dell’azione internazionale antiriciclaggio è fondamentale conoscere e studiare la normativa AML, approfondendola e comprendendo a fondo la Dottrina moderna del riciclaggio di denaro e la sua interpretazione giurisprudenziale.

Per riuscire a intercettare e far luce sulle frodi e riuscire a sequestrare e recuperare il denaro è fondamentale conoscere la dottrina moderna del riciclaggio di denaro.

La dottrina del riciclaggio di denaro è la disciplina volta a descrivere e codificare il contributo dell’industria del riciclaggio di denaro nelle operazioni di “lavaggio del denaro sporco”.

Nel nostro Paese un recente studio della CGA di Mestre (VE) ha stimato, su dati della Banca d’Italia(1) come il fatturato ascrivibile all’economia criminale presente in Italia sia di circa 170 miliardi di euro l’anno. L’economia criminale “fattura” come il Pil della Grecia.

Continua a leggere

Redazione

Un’inquietante calma ed un’assenza di comunicazioni ufficiali contraddistingue la ripresa delle trattative sulla Brexit. Le diplomazie sono troppo occupate a redigere testi e formulare compromessi accettabili per entrambe le parti. Le incertezze rimangono. Fino all’ultimo non è ancora chiaro come sarà la nuova relazione tra l’Europa ed il Regno Unito.

Continua a leggere

di Ivo INVERNIZZI

1.    PEPP o APP? QUESTO È IL DILEMMA

Nel corso delle ultime settimane, non pochi addetti ai lavori hanno parlato di una probabile revisione della strategia della BCE, altri invece hanno ragionevolmente sostenuto che, sia improbabile che BCE possa anticipare la revisione, questo perché all’interno del Governing Council non c’è concordia sulla modifica dell’obiettivo d’inflazione. Del resto, non era irragionevole sostenere che BCE non avesse alternativa reale alla modulazione del Quantitative Easing straordinario mediante il PEPP.

Di fronte all’innegabile difficoltà nel rivedere la strategia, gli esperti si sono interrogati su una probabile modifica della guidance. Le aspettative effettive e d’inflazione sono diminuite notevolmente dall’inizio della pandemia, nonostante le misure straordinarie adottate fino ad oggi.

Il grande dilemma alla base di una possibile revisione della strategia monetaria è che gli Stati membri hanno evidenziato e evidenzieranno disavanzi fiscali ampi a causa delle spese aggiuntive volte a tamponare i danni della pandemia e l’Unione Europea ha iniziato a raccogliere risorse finanziarie emettendo obbligazioni.

Continua a leggere

di Nunzia RUSSO

A ottobre 2019 l’ESMA (European Securities and Markets Authority) aveva avviato una consultazione finalizzata alla raccolta di elementi utili per una revisione da parte della Commissione Europea del Regolamento UE 596/2014(1) in materia di abusi di mercato (MAR, Market Abuse Regulation).

L’ESMA ha pubblicato la sua revisione finale(2) il 23 settembre facendo seguito a una richiesta formale di consulenza tecnica, poiché il MAR richiede alla Commissione europea di riferire al Parlamento europeo e al Consiglio sull’applicazione di alcune disposizioni MAR e sull’opportunità di modificare il MAR.

Questo rapporto è la prima revisione approfondita del MAR dalla sua attuazione nel 2016 e dalla consultazione, che aveva ricevuto un feedback complessivo di 97 risposte, si è evinta una conclusione che “nel complesso, il MAR ha funzionato bene nella pratica ed è adatto allo scopo“.

Continua a leggere

di Francesco Domenico ATTISANO

Riflessioni e potenziali benefici dello sviluppo di un Enterprise Risk & Performance Management (ERPM)

L’obiettivo della presente pubblicazione è fornire degli spunti di riflessione sul rapporto di interdipendenza tra i rischi e le performance, al fine di produrre delle conoscenze generali su cui basare successive applicazioni.

Il presupposto è il seguente: indipendentemente dalla forma (privata o pubblica) o dalle dimensioni dell’organizzazione, l’obiettivo finale di qualsiasi entity è sempre lo stesso, ovvero migliorare le performance (finanziarie e non) dell’organizzazione; preservando e, ancora meglio, creando valore per i propri portatori d’interesse (interni ed esterni)”.

Continua a leggere

di Giuseppe NUCCI

La realizzazione di una mappatura dei processi risulta molto difficile, come abbiamo visto nell’articolo precedente(1).

Tra i principali motivi evidenziamo:

il permanere – per inadeguatezza professionale e culturale – del modello funzionale quale standard privilegiato dalle organizzazioni che, come abbiamo sottolineato, mal si adatta alla logica per processi; un’inadeguata visione, specie nelle amministrazioni pubbliche, che non riesce a focalizzarsi sulle performance e su effettivi criteri di efficienza ed efficacia; la resistenza al cambiamento dovuta al fatto che la mappatura dei processi – ed il suo costante aggiornamento – va ad incidere su equilibri consolidati in quanto determina vere e proprie riprogettazioni che coinvolgono tutte le componenti dell’organizzazione.

Continua a leggere

Redazione

Quali saranno i sistemi di pagamento del futuro?

Non è facile fare previsioni ma si possono evidenziare le ultime tendenze e le sperimentazioni in atto essenzialmente nel settore delle vendite al dettaglio. Sono soprattutto i supermercati quelli più interessati a migliorare l’esperienza d’acquisto della loro clientela. Fare la spesa, per il cliente, deve avvenire nel modo più semplice possibile – non solo per la parte del processo del pagamento – e in modo efficiente ossia evitando perdite di tempo e interruzioni causate da processi non adeguati.

Continua a leggere