Top Story

di Simone MAZZONETTO

In data 19 giugno 2019 l’EBA (European Bank Authority) ha predisposto un Draft, con consultazione chiusa in data 30 settembre 2019(1)(2) riguardanti le linee guida del Processo di erogazione e monitoraggio del Credito la cui entrata in vigore avverrà in data 30 giugno 2020.

I destinatari delle linee guida sono tutti gli istituti finanziari come definiti ai sensi del Regolamento (EU) n. 1093 / 2010, dove:

le «istituzioni finanziarie» si definiscono gli «enti creditizi» quali definiti all’articolo 4, paragrafo 1, della direttiva 2006/48/CE, le «imprese di investimento» sono definite all’articolo 3, paragrafo 1, lettera b), della direttiva 2006/49/CE i «conglomerati finanziari» definiti all’articolo 2, paragrafo 14, della direttiva 2002/87/CE.

Continua a leggere

di Gianni CARBONE

È POSSIBILE UN NUOVO PARADIGMA DELLE TRE LINEE DI DIFESA A VANTAGGIO DELLE PMI?

Il 2019, come hanno scritto alcuni illustri colleghi della “professione” di compliance/auditing, il d.lgs 231/2001 ha raggiunto la maggiore età. Quando si raggiungono i 18 anni, secondo la legge si hanno nuovi diritti, ma anche molti altri doveri ed oneri. Ed anche il d.lgs 231/2001 non si è sottratto a ciò.

Il 2019 è l’anno che ha visto l’inasprirsi della legislazione per poter garantire maggiore trasparenza, combattere l’evasione e la corruzione, favorire un ambiente più sano (a titolo esemplificativo, Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza, inserimento dei reati tributari tra quelli previsti dal d.lgs 231/2001).

Continua a leggere

di Ivo INVERNIZZI

Federal Open Market Committee (FOMC) di dicembre: un’analisi comparativa con ottobre

Nei verbali del FOMC pubblicati dopo l’annuncio di ottobre, troviamo alcune considerazioni interessanti relative alla politica delle riserve ufficiali, in particolare: “i benefici dei programmi di acquisto di attività (titoli) su larga scala sono stati significativi e che molti dei potenziali costi di tali programmi non si sono concretizzati o si sono manifestati in misura minore rispetto alle attese …

Qui il messaggio forte di Fed è che un oculato incremento delle riserve (lato passività di Stato Patrimoniale Fed) deve necessariamente accompagnarsi all’acquisto di titoli (lato Attività di Stato Patrimoniale)”.

Continua a leggere

Redazione

Il pericolo di un cyber attacco attraverso l’utilizzo del sistema CITRIX in questi giorni è molto elevato e, per questo motivo, gli esperti del Ministero per la Sicurezza e la Giustizia – su richiesta dei servizi segreti AIVD – , si sono raccomandati di sospendere gli accessi alla rete informatica (delle organizzazioni) attraverso il sistema CITRIX. Dove? In Olanda.

L’Olanda si scopre improvvisamente vulnerabile.

Continua a leggere

di Massimo BALDUCCI

Il termine compliance è entrato nell’uso comune. Ma sul significato di tale termine esistono in Italia molte incertezze e confusioni.

L’Agenzia delle Entrate usa il termine compliance per definire gli inviti bonari a controdedurre in via non contenziosa ad eventuali infrazioni evidenziate dall’Agenzia stessa o a pagare il dovuto con sanzioni ridotte.

Sembrerebbe qui che la compliance sia una sorta di forma di controllo soft messo in opera per contrastare infrazioni minori.

Continua a leggere

di Francesco Domenico ATTISANO

Un rischio – opportunità per le performance delle organizzazioni

La cultura aziendale sta subendo una rapida trasformazione, in quanto le organizzazioni si evolvono e cercano di adattarsi in risposta ai cambiamenti della società (causati dall’incremento esponenziale dell’attivismo sui social media e dalla crescita di sensibilità e consapevolezza delle persone), delle nuove tecnologie, della concorrenza, nonché ai nuovi livelli di controllo da parte degli investitori e delle autorità di regolamentazione.

Continua a leggere

Redazione

In tutte le organizzazioni e così anche nella Pubblica Amministrazione ci sono aspetti che si possono migliorare. E, oggi, in un contesto esterno sempre più complesso dove azioni e reazioni sono strettamente connesse e, dove il confronto si fa con gli altri Paesi europei, è cruciale non solo il sapere e quindi saper identificare gli aspetti da migliorare ma anche il come fare per migliorarli e, questo è imprescindibile dalla conoscenza del funzionamento della macchina amministrativa e della burocrazia.

Ci pregiamo di intervistare il Dott. Giuseppe Nucci, uno dei nostri Autori storici e, soprattutto, profondo conoscitore del funzionamento delle organizzazioni e della Pubblica Amministrazione.

Continua a leggere

di Damiano DI MAIO e Luca POMPEI

La proposta ESMA sul REMIT carve-out: la “definitiva” finanziarizzazione dei mercati energetici.

Nell’attuale quadro regolamentare della Direttiva MiFID 2 e dei Regolamenti REMIT e MAR, assume una rilevante importanza l’interplay tra mercati finanziari e mercati dell’energia all’ingrosso.

Fondamentale è comprendere le regole che delimitano gli ambiti di rispettiva di applicazione delle citate normative, facendo si che gli operatori del mercato svolgano la loro attività evitando sovrapposizioni e gestendo le relative particolarità e complessità regolamentari.

Continua a leggere

di Ermelindo LUNGARO

Cari colleghi, Buon inizio nuovo anno… L’augurio più profondo che voglio fare, insieme agli amici della Piattaforma Risk & Compliance, è che la compliance possa sperimentare progettualità in tutti i contesti organizzativi capaci di “vederla” come un asset su cui investire.

Le organizzazioni infatti a mio modo di vedere devono avere come interesse primario quello di fare business nel rispetto del bene comune. Quindi i manager devono orientare il loro agire quotidiano, oltre alla legalità e al rispetto della legge, a comportamenti etici, integri e sostenibili.

Continua a leggere